L.A.-hippien, den afslappede, arbejdsløse, 'fanget-engang-i-70erne' Jeff Lebowski, bedre kendt som "The Dude", bliver et uskyldigt offer for en simpel misforståelse: to håndlangere overfalder ham i hans hjem i den fejlagtige tro, at han er den 'mægtige' Jeff Lebowski, millionæren fra Pasadena. Dude og hans bowlingvenner rodes ufrivilligt ind i en sag med afpresning, dobbeltspil, bedrag, sex og stoffer.