Den gode instruktør bliver hele tiden forstyrret, da alle vil vide noget om hans nye filmprojekt, og det ydre pres får ham til at søge indad, så grænserne mellem fantasi, dagdrøm og virkelighed begynder at flyde. I de bærende roller er Marcello Mastroianni og Claudia Cardinale, og den uforglemmelige musik er komponeret af Nino Rota. Fellini ville være blevet 100 år i 2020.