Nissen Pixy dukker som en stor overraskelse op hos Familie Jul allerede den 1. december. Han er der dog kun for at hente den nissehue, han glemte sidste år, som også gemmer på en hemmelighed – hans magiske nissekugle. Ved et uheld ødelægger Hugo nissekuglen, hvilket betyder, at Pixy mister sin nisse-magi og begynder at blive hurtig gammel. Hugo er den eneste, der kan samle kuglen igen og redde Pixy og må derfor flyve med sine søskende til nissernes land. Her skjuler de sig i en lille nisseby hos Pixys nisseflok, for ikke alle nisser kan lide mennesker. På rejsen gennem det magiske nisseland er der mange forhindringer for, at kuglen kan samles igen – ikke mindst den onde nisse Evol og hans onde nissebande, der forsøger at spænde ben for Hugo ved at trylle Alfred om til et rensdyr og med magi gøre Vega håbløst forelsket i Evol.